2026年1月21日股市早盘必读

【隔夜海外行情动态】

1、美股三大指数集体收跌，道指跌1.76%，标普500指数跌2.06%，纳指跌2.39%。英伟达跌4.38%，特斯拉跌4.17%，苹果跌3.46%，亚马逊跌3.40%，Meta跌2.60%，谷歌A跌2.42%，微软跌1.16%。

2、WTI原油下跌1.24%,报59.61美元/桶；布伦特原油上涨0.35%,报63.44美元/桶。

3、截至发稿，现货黄金上涨0.31%,报4777.91；截至发稿，现货白银上涨1.14%,报94.84美元/盎司。

【昨日国内行情回顾】

1、A股集体下挫，截至收盘，沪指跌0.01%，深成指跌0.97%，创业板指跌1.79%，北证50指数跌2%，沪深京三市成交额28041亿元，较上日放量720亿元，三市超3100只个股飘绿。 板块题材上，环氧丙烷、贵金属、草甘膦、培育钻石、房地产、建筑材料、银行、机场航运板块涨幅居前；商业航天、军工装备、CPO、铜缆高速连接、光伏设备板块跌幅居前。

2、港股收盘，恒生科技指数跌1.16%，恒生指数跌0.29%。港股通科技ETF鹏华（159751）跌1.2%，恒生港股通ETF（159318）跌0.29%。板块方面，客运航空公司、医疗保健服务板块涨幅靠前；生物科技、信息技术服务板块跌幅靠前。

3、ETF收盘涨跌不一，建材ETF（516750）领涨3.96%，建材ETF（159745）涨3.88%，建材ETF易方达（159787）涨3.39%，卫星ETF（563230）领跌4.69%，卫星ETF鹏华（563790）跌4.63%，卫星ETF广发（512630）跌4.58%。

4、截至1月19日，上交所融资余额报1.36万亿元，较前一交易日减少11.02亿元；深交所融资余额报1.34万亿元，较前一交易日减少75.30亿元；两市合计2.70万亿元，较前一交易日减少86.32亿元。

5、人民币兑美元中间价报7.0006，较上日调高45点。 注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。

【重大新闻汇总】

1、南部战区新闻发言人田军里空军大校表示，1月20日，菲律宾1架公务机未经中国政府允许，非法闯入中国黄岩岛领空。中国人民解放军南部战区组织海空兵力，依法依规警告驱离。菲方行为严重侵犯中国主权，严重违反中国法律和国际法相关规定。黄岩岛是中国固有领土。我们正告菲方立即停止侵权挑衅和不实炒作。

2、美国总统特朗普20日在白宫记者会上表示，他不会参加法国总统马克龙所提议近期在巴黎举行的七国集团首脑紧急会议。特朗普当天凌晨在社交媒体上转发了法国总统马克龙发给他的信息。马克龙在信息中写道，他“不理解特朗普在格陵兰岛问题上的做法”，并称可安排22日在巴黎举行七国集团领导人会议，并邀请乌克兰、丹麦、叙利亚和俄罗斯与会。马克龙方面随后证实，特朗普帖文内容属实，马克龙曾向特朗普发“私信”，表示将在巴黎举行七国集团领导人会议并邀请俄罗斯与会。

3、近期商业航天热潮涌起，多家银行积极参与。浦发、招商等银行成功发射卫星，主要用于完善自身风控能力。银行通过卫星遥感技术实现对贷款项目进展、抵押物状态等的远程实时监控，有效弥补传统人工巡检的不足。目前已有3家股份行成功发射卫星，卫星遥感技术在银行业的运用日渐普及，随着商业航天成本下行，渗透率有望进一步提升。

4、国新办举行新闻发布会，介绍落实中央经济工作会议精神，推动“十五五”实现良好开局有关情况。国家发展改革委副主任王昌林表示，当前我国经济运行存在供强需弱的问题，接下来要坚持把宏观政策的发力点放在做强国内大循环上，全方位扩大国内需求。发改委将研究制定出台2026年—2030年扩大内需战略实施方案，以新供给创造新需求。

5、财政部等三部门发布通知，将个人消费贷款财政贴息政策实施期限延长至2026年底。调整后，个人消费贷款财政贴息政策实施期为2025年9月1日至2026年12月31日。将信用卡账单分期业务纳入支持范围，年贴息比例为1个百分点。取消单笔消费贴息金额上限500元的要求，取消每名借款人在一家经办机构可享受5万元以下累计消费贴息上限1000元的要求。维持每名借款人在一家经办机构可享受累计消费贴息上限每年3000元的要求不变。

6、1月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉：5年期以上LPR为3.5%，1年期LPR为3%，均与上月持平。

7、美国总统特朗普称，若未就美国得到格陵兰岛问题达成协议，他将“百分之百”对部分欧洲国家加征关税。特朗普拒绝排除以武力夺取格陵兰岛的可能性，并抱怨挪威没有给他颁发诺贝尔和平奖。

8、国家航天局消息，2025年我国商业航天保持快速发展，全年完成发射50次，占比我国全年宇航发射总数54%。全年入轨商业卫星311颗，占比我国全年入轨卫星总数84%。可重复使用运载火箭技术加速突破，朱雀三号重复使用运载火箭完成首飞。

9、上海发布《加强期现联动 提升有色金属大宗商品能级行动方案》，加强市场之间的联动发展，合力提高上海有色金属大宗商品的资源配置能力和全球定价影响力。支持上海清算所、上海期货交易所探索在清算、风险管理方面开展沟通交流。

10、财政部等四部门发布通知，延长服务业经营主体贷款贴息政策实施期限至2026年12月31日。单户可享受贴息的2026年新发放贷款规模最高可达1000万元，贴息期限不超过1年，年贴息比例为1个百分点。在原有消费领域基础上，将数字、绿色、零售3类消费领域纳入政策支持范围。

11、财政部等四部门发布关于实施民间投资专项担保计划的通知，通过国家融资担保基金设立专项担保计划，规模5000亿元，分两年实施。这一专项担保计划将为符合条件的中小微企业民间投资贷款提供担保。

12、财政部副部长廖岷表示，2026年财政部门将继续实施更加积极的财政政策，确保总体支出力度“只增不减”、重点领域保障“只强不弱”。

13、美国商务部长卢特尼克表示，如果美联储下调利率100个基点，美国经济增速将达到6%甚至更高。

14、桥水基金创始人达利欧警告称，特朗普总统的政策可能会引发“资本战争”，建议将黄金作为重要的对冲工具。

15、葡萄牙经贸投资促进局宣布与中创新航等六家公司签订投资合同，这些公司预计将向葡萄牙锂项目共计投资30亿欧元。

16、自然资源部、住房城乡建设部发布关于进一步支持城市更新行动若干措施，利用存量土地、房产资源发展国家支持产业、行业的，可享受一定年期内不改变用地主体和规划条件的过渡期政策，过渡期原则上不超过5年。

17、上海浦东新区人民政府办公室印发《浦东新区推进张江人工智能创新小镇建设工作方案》，到2027年，人工智能产业规模达650亿元；到2030年，实现产业规模超1000亿元的“双千”目标。

18、财政部综合司司长李先忠表示，自2026年4月1日起取消光伏等产品出口退税，并分两年取消电子产品出口退税。

19、丹麦养老基金Akademiker Pension将退出美国国债市场，该养老金首席投资官表示，美国“基本上不再是一个良好的信用对象”。

20、国家智能网联汽车创新中心相关负责人表示，《车路云一体化 智能路侧基础设施分级技术要求（城市道路）》拟于今年上半年发布，届时将统一各个试点城市的基础设施分级。

21、央行今日开展3240亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有3586亿元7天期逆回购到期。